BRICs 金磚四國

六六倍速 致富列車 金磚四國起飛
2005.02.24　 中國時報

據高盛證券經濟研究團隊預言：二○五○年，世界經濟強權會劇烈洗牌，新六大經濟體的面孔將變成：中國、美國、印度、日本、巴西、俄國。

屆時，現有的六大工業國（Ｇ６），只剩美國與日本，英、德、法、義將被淘汰出局，金磚四國成為新經濟強權。這份重繪全世界經濟地圖的報告，震撼全球。

因為它，南韓總統盧武鉉率領七十名重量級政商人士展開「BRICs外交」；美國國家情報委員會五年一度的報告將它列入內容；七大工業國（Ｇ７）財經首長會議首度邀請金磚四國代表列席；日本豐田汽車等跨國企業的全球棋盤因此重新部署。

根據這份報告，五十年內，金磚四國的國內生產毛額總值將超越六大工業國，股市市值成長六十六倍，這是一條通往六十六倍成長的致富列車。十年內，金磚四國的股市市值就將翻四倍，達到四兆美元。它們將擁有八億的中產階級人口，超過美國、西歐與日本中產階級的總和。它們將在能源、天然資源、資本三大市場扮演主角，成為全球最重要的消費市場。它們的實質匯率，將在未來四十五年內，升值三○○％；其中，人民幣則可能在十年內翻一倍。

世界第一大經濟體將不再是最富有的國家，各跨國企業的長期發展策略將因此重擬。

從全球經濟板塊的挪動、國家勢力消長、企業更新部署、窮人與富人的重新洗牌，乃至於個人失業的降臨，與賺錢機會的新契機。沒有人能自外於這場世界性的變貌。

金磚四國（BRICs）是巴西（Brazil）、俄羅斯（Russia）、印度（India）和中國（China），合組其英文起首字母而來。

「如果你把眼睛閉起來幾年不張開，你是有可能在BRICs這四個國家身上賺大錢的。」ＪＰ摩根富林明資產管理公司全球市場策略師史威茲（Stuart Schweitzer）這麼說。

過去兩個年度，手握百億美元的全球基金經理人將金磚四國股匯市炒得火熱，除人民幣外，三國貨幣分別上漲一○％至三九％。而三國股市兩年上漲七六％至一二五％，僅上海股市逆勢下跌四％。摩根士丹利證券亞太區經濟分析師謝國忠就形容：「外資是捧著錢，排隊要進場吶！」

據Emerging Protfolo統計，今年光二月三日至九日這周，投入新興市場股票基金規模達十三．三億美元，創二○○○年以來單周新高。匯豐資產管理公司最近就成立一檔BRICs基金，供歐洲投資人投資，並可能也在美國成立相同的基金。

然而BRICs四國各有特色，但對於英文不熟、俄文不懂，更不清楚巴西講什麼語言的投資大眾，就連投資大陸股市都有困難，最安穩的投資方式是什麼？

專家普遍建議，一般人可以投資以這些國家一籃子股票為成分的指數基金或共同基金，外幣存款則是第二選擇。但因為新興市場波動風險較高，因此，要搭上這一波以十倍起跑的鑽石財富列車，投資邏輯一定要遵守，「長期布局，滾動投資」。

在外幣投資上，根據高盛報告指出，金磚四國的實質匯率，將在未來四十五年內，分別升值一三○％到三○○％。其中，最強的貨幣首推人民幣，十年內有升值一倍的潛力。

至於股市方面，除了一籃子股票基金、或區域共同基金外，重量級能源、資源股也是布局重點。

「這是一個未來進行式的故事。」羅素投資集團新興市場投資經理霍爾說。故事能不能成真，將取決於三大關鍵：一、穩健的財政及貨幣政策；二、自由開放的對外貿易；三、大舉投資教育。

金磚四國致富列車即將啟動，但想上車的人切記三大原則，那就是：長期投資、定期定額、隨時監控。